Публикации

Новости и события

Новости компаний

  

Due diligence: ключ к минимизации рисков в бизнес-сделках

29.01.22
Прочтений новости 280
Версия для печати
Раздел: Новости компаний

Due diligence: ключ к минимизации рисков в бизнес-сделках

Due diligence — это комплексная проверка приобретаемого актива, которая защищает инвестора от скрытых угроз и помогает определить реальную его стоимость. Процедура анализирует финансы, активы, юридические риски и операционную эффективность, предотвращая убытки от приобретения «пустышки» или проблемного актива.

Due diligence незаменим в различных сценариях, включая сделки по слиянию и поглощению (M&A), купля-продажа компаний, акций и долей в предприятиях, покупка коммерческой и личной недвижимости, операции на финансовых рынках. Необходимость due diligence при оценке бизнеса перед покупкой.

Наиболее востребованной процедура Due diligence по-прежнему остается при покупке бизнес- активов. Именно в этом секторе риски максимальны: на бумаге компания прибыльна, но скрывает долги, устаревшее оборудование или судебные иски, неполноценные трудовые ресурсы или конфликт в корпоративной структуре. Due diligence предоставляет полную картину, оценивая платежеспособность, реальную прибыль и перспективы роста. Без проверки до 70% сделок заканчиваются провалом — инвесторы теряют миллионы на исправлении ошибок.

Процедура актуальна для любого уровня бизнеса. Однако, если крупный бизнес давно ввел Due diligence в обиход, то малый и средний бизнес где данные часто искажены, игнорируют этот важный инструмент. Хотя он позволяет снизить цену сделки, расходы на ее проведение на 20–30% или в принципе вовремя принять решение об отказе от покупки, сэкономив средства.

Этапы due diligence для покупки бизнеса


Due diligence при оценке бизнеса проходит по структурированным шагам, обеспечивая всесторонний анализ:
  • Сбор и анализ документов. Финансовые отчеты, балансы, договоры — выявление задолженностей и недостоверных данных.
  • Финансовая и налоговая проверка. Оценка доходов/расходов, МСФО-отчетность, налоговые риски.
  • Юридический и операционный аудит. Лицензии, суды, состояние активов (недвижимость, оборудование).
  • Оценка стоимости. Доходный, затратный, сравнительный подходы для рыночной цены.
  • Формирование отчета. Преимущества, проблемы, рекомендации с прогнозом окупаемости.

Сопутствующие процедуры


Чтобы процедура была полной, она часто сочетается с дополнительными анализами:
  1. Переход на МСФО для due diligence. Это аудиторско-бухгалтерское сопровождение, необходимое при M&A. Оно обеспечивает унификацию финансовой отчетности по международным стандартам, делая данные сравнимыми и прозрачными. Без этого риски недооценки активов или переоценки обязательств возрастают, что может привести к покупке неприбыльного бизнеса.
  2. Оценка активов. Главный этап, включающий анализ основных средств, корпоративной структуры, интеллектуальной собственности, нематериальных активов, кадровых ресурсов, транспорта, оборудования и недвижимости. Здесь определяют рыночную стоимость, инвестиционную привлекательность и уровень износа. Например, если оборудование устарело, это сигнал о будущих расходах, которые сделают бизнес убыточным. Оценка помогает скорректировать цену сделки, минимизируя риски.

В целом, due diligence — это не дополнительная опция, а необходимость для любого серьезного инвестора. Он превращает потенциально рискованную сделку в контролируемый процесс, где каждый аспект проверен. Перед заключением контракта всегда проводите эту процедуру – это экономит время, деньги и личный ресурс, предотвращая приобретение неприбыльного актива. В эпоху быстрых изменений на рынках игнорирование due diligence равносильно игре в рулетку. Лучше инвестировать в проверку заранее, чем исправлять ошибки постфактум.
Другие новости компаний:
наверх

Новости по рубрикам

Первоуральск. Публикации, Первоуральск, Свердловская обл., Происшествия, Общество, Политика, Экономика, Культура, Спорт, Наука, ИТ-технологии, Авто, В мире, Новости компаний

Новости Первоуральска

Все новости Первоуральска
          Яндекс.Метрика